Haku
Viitteet 1-6 / 6
Velkakirjojen hinnoittelu arbitraasimallissa
(23.01.1991)
Bank of Finland Research Discussion Papers 3/1991
Bank of Finland Research Discussion Papers 3/1991
Tutkimuksessa tarkastellaan velkakirjan hinnan määräytymistä modernista portfolioteoriasta peräisin olevassa arbitraasikehikossa. Erityisesti käsitellään Coxin, Ingersollin ja Rossin (CIR) intertemporaalista hinnoittelumallia ...
Measuring the interest rate and exchange rate risk of a commercial bank's portfolio
(15.08.1990)
Bank of Finland Research Discussion Papers 17/1990
Bank of Finland Research Discussion Papers 17/1990
The Bank of Finland, in accordance with its regulations, is responsible for the stability of the financial markets. The main actors in the Finnish financial markets are fourteen authorized foreign,exchange banks. The Bank ...
Korkoriskin hallinta velkakirjamarkkinoilla
(17.11.1988)
Bank of Finland Research Discussion Papers 27/1988
Bank of Finland Research Discussion Papers 27/1988
Tässä tarkastellaan lyhyesti tehokkailla velkakirjamarkkinoilla sovellettavia sijoitusstrategioita korkoriskin hallinnan kannalta ja luokitellaan niitä aktiivinen-passiivinen ulottuvuudella. Sijoituksia tarkastellaan yhtenä ...
Duraatioanalyysin käyttö joukkovelkakirjan korkoriskin arvioinnissa ja hallinnassa
(23.05.1989)
Bank of Finland Research Discussion Papers 18/1989
Bank of Finland Research Discussion Papers 18/1989
Tutkimuksessa pyritään arvioimaan vaihtoehtoisia tapoja mitata joukkovelkakirjan korkoriskiä. Erityisesti käsitellään duraatioanalyysin käyttöä korkoriskin hallinnassa; yhtäältä verrataan erilaisia duraatiokäsitteitä ...
Usean faktorin korkorakennemallit ja immunisaatio
(14.01.1991)
Bank of Finland Research Discussion Papers 1/1991
Bank of Finland Research Discussion Papers 1/1991
Tutkimuksessa tarkastellaan, miten joukkovelkakirjoihin sijoitettaessa voidaan erityyppisten korkorakennemallien avulla saavuttaa immunisaatio. Lähtökohtana on sijoittaja, joka sijoittaa ainoastaan luottoriskittömiin ja ...
Yield curve momentum
(16.11.2021)
Bank of Finland Research Discussion Papers 15/2021
Bank of Finland Research Discussion Papers 15/2021
I analyze time series momentum along the Treasury term structure. Past bond returns predict future returns both due to autocorrelation in bond risk premia and because unexpected bond return shocks increase the premium. ...