Yritysten lyhytaikainen pääomantuonti ja käyttäytyminen valuuttojen termiinimarkkinoilla

Abstract

Selvityksessä tarkastellaan yrityksen termiini- ja avistaposition valintaa portfoliomallissa, jonka pohjalta pyritään kehittämään ennustekäyttöön soveltuva empiirinen malli. Tällöin otetaan huomioon mm. valuuttasäätely, optimaalisen avoimen valuuttapesitien implikoima korikorko sekä odotettujen valuuttakurssimuutosten keskeinen sija. Useita käyttäytymisyhtälöitä tarkastellaan empiirisesti, ja potentiaalisen ennustemallin spesifikaatio esitetään.