Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • BOFIT Discussion Papers
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • BOFIT Discussion Papers
  • Näytä viite

Models for Moody's bank ratings

Peresetsky, Anatoly; Karminsky, Alexander (17.11.2008)

Avaa tiedosto
160526.pdf (625.7Kt)
Lataukset: 

Peresetsky, Anatoly
Karminsky, Alexander

Julkaisusarja

BOFIT Discussion Papers

Numero

17/2008

Julkaisija

Bank of Finland

2008

Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-201408072122
Tiivistelmä
The paper presents an econometric study of the two bank ratings assigned by Moody's In-vestors Service. According to Moody s methodology, foreign-currency long-term deposit ratings are assigned on the basis of Bank Financial Strength Ratings (BFSR), taking into account external bank support factors (joint-default analysis, JDA). Models for the (unobserved) external support are presented, and we find that models based solely on public information can reasonably well approximate the ratings. It appears that the observed rating degradation can be explained by growth of the banking system as a whole. Moody s has a special approach for banks in developing countries and Russia in particular. The models help reveal the factors that are important for external bank support.

Julkaisuhuomautus

Published in Frontiers in Finance and Economics, 2011, 8(1), pp. 88-110. Published in Russian in Applied Econometrics (Прикладная эконометрика), Vol. 14, No. 2, 2009, стр. 3-23.
as Measuring external support factor of Moody’s bank ratings (Измерение компоненты внешней поддержки рейтингов агентства Moody’s).

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto