Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite

Macro-model-based stress testing of Basel II requirements

Jokivuolle, Esa; Virolainen, Kimmo; Vähämaa, Oskari (05.06.2008)

Avaa tiedosto
159550.pdf (1.325Mt)
Lataukset: 

Jokivuolle, Esa
Virolainen, Kimmo
Vähämaa, Oskari

Julkaisusarja

Bank of Finland Research Discussion Papers

Numero

17/2008

Julkaisija

Suomen Pankki

2008

Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-20140807440
Tiivistelmä
Basel II framework requires banks to conduct stress tests on their potential future minimum capital requirements and consider `at least the effect of mild recession scenarios'. We propose a stress testing framework for minimum capital requirements in which banks' corporate credit risks are modeled with macroeconomic variables. We can thus define scenarios such as a mild recession and consider the resulting credit risk developments and consequent changes in minimum capital requirements. We also emphasize the importance of stress testing future minimum capital requirements jointly with credit losses. Our illustrative results based on Finnish data underline the importance of such joint modeling. We also find that stress tests based on scenarios envisaged by regulators are not likely to imply binding capital constraints on banks. Keywords: Basel II, capital requirements, credit risk, loan losses, stress tests JEL classification numbers: C15, G21, G28, G33

Julkaisuhuomautus

Ilmestynyt myös lukuna kirjassa: Daniel Rösch (ed.), Harald Scheule (ed.): Stress testing for financial institution applications, regulations and techniques.

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto