Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • Vertaisarvioidut artikkelit
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • Vertaisarvioidut artikkelit
  • Näytä viite

Determinants of Bank Closures : Do Levels or Changes of CAMEL Variables Matter?

Mäkinen, Mikko; Solanko, Laura (15.06.2018)

Mäkinen, Mikko
Solanko, Laura

Julkaisusarja

Russian Journal of Money and Finance

Volyymi

77

Numero

2 ; 2018

2018

https://rjmf.econs.online/en/
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-201809042007
Tiivistelmä
This study examines the role of levels and changes in bank balance sheet variables in explaining bank closure. Using a unique set of monthly bank-level panel data from Russia, we estimate determinants of bank license withdrawals during 2013M7-2017M7. We make two key findings. First, changes in CAMEL indicators are always significantly correlated with probability of bank closure, and the magnitude of parameter estimates decreases with the lag length. Second, while the one-month lagged levels of capital, earnings, and liquidity are significantly associated with the probability of bank closure in the subsequent month, the level of liquidity is the only significant indicator for longer lags. Our key contribution that changes in CAMEL variables matter more than levels is robust to various robustness checks.

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto