Haku

Raportissa tutustumme eräisiin yleisiin stokastisiin osake- ja korkomalleihin päähuomion ollessa pitkäntähtäimen simulaatioissa, jotka ovat tyypillistä mm. henki- ja eläkevakuuttamiselle. Pohdimme käytännön mallintamisen ...

The aimof this paper is to study the dynamics of inflation and survey inflation expectations under sudden random level shifts in the inflation process. We suggest that the recently introduced mixture autoregressive MAR ...

In this paper, we explore critical aspects related to the use and development of internal models in insurance companies’ risk and capital management. Our aim is to find out how crucial the various risk factors of internal ...

In this research we model the claim process of financial guarantee insurance and predict the pure premium and the required amount of risk capital. The used data is from the financial guarantee system of the Finnish statutory ...

This paper proposes an autoregressive regime-switching model of stock price dynamics in which the process creates pricing bubbles in one regime while error-correction prevails in the other. In the bubble regime the stock ...

Tässä raportissa esitetään yksinkertainen numeeriseen laskentaan soveltuva malli suomalaisen työeläkelaitoksen lakisääteiseen vakuutustoimintaan liittyville kassavirroille ja vastuille. Malli on rakennettu siten, että se ...

Tämä moniste on tarkoitettu aktuaaritutkinnon suorittajille sijoitustoiminnan osuuden oppimateriaaliksi. Toivomme siitä olevan hyötyä myös muille rahoituksen teoriasta ja vakuutusalasta kiinnostuneille. Monisteen tarkoituksena ...

Tässä raportissa esitetään alustavia laskelmia työeläkevakuutusmaksun kehityksestä vuoteen 2034 saakka nykyisessä työeläkejärjestelmässä sekä hallituksen 8.6.2006 antaman lakiesityksen mukaisessa järjestelmässä. Laskelmissa ...

Tässä artikkelissa pyritään kuvaamaan yleistajuisesti tilastollisten menetelmien roolia vakuutusyhtiön riskienhallinnassa. Tarkastelukulmana on moderni riskienhallinta ja tilasto-tieteen suhde muihin kvantitatiivisiin ...

There is a major trend in the insurance sector towards arbitrage-free valuation of insurance liabilities and assets. The assumption of no-arbitrage is fundamental in financial modelling. This paper surveys assumptions of ...