Haku

Raportissa tutustumme eräisiin yleisiin stokastisiin osake- ja korkomalleihin päähuomion ollessa pitkäntähtäimen simulaatioissa, jotka ovat tyypillistä mm. henki- ja eläkevakuuttamiselle. Pohdimme käytännön mallintamisen ...

This paper proposes an autoregressive regime-switching model of stock price dynamics in which the process creates pricing bubbles in one regime while error-correction prevails in the other. In the bubble regime the stock ...

In this paper we quantify the risk caused by the crash of a pricing bubble in the US stock market by utilizing a recently introduced econometric bubble model. The skewness and kurtosis are shown to vary widely with the ...