Haku

Raportissa tutustumme eräisiin yleisiin stokastisiin osake- ja korkomalleihin päähuomion ollessa pitkäntähtäimen simulaatioissa, jotka ovat tyypillistä mm. henki- ja eläkevakuuttamiselle. Pohdimme käytännön mallintamisen ...

In this paper we quantify the risk caused by the crash of a pricing bubble in the US stock market by utilizing a recently introduced econometric bubble model. The skewness and kurtosis are shown to vary widely with the ...