Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • BOFIT Discussion Papers
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • BOFIT Discussion Papers
  • Näytä viite

Fiscal incentives, competition, and investment in China

Lv, Bingyang; Liu, Yongzheng; Li, Yan; Ding, Siying (20.11.2018)

Avaa tiedosto
dp2018.pdf (636.7Kt)
Lataukset: 

Lv, Bingyang
Liu, Yongzheng
Li, Yan
Ding, Siying

Julkaisusarja

BOFIT Discussion Papers

Numero

20/2018

Julkaisija

Bank of Finland

2018

Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-201811212139
Tiivistelmä
This paper explores how fiscal incentives offered to local governments in China affect investment rates in their jurisdictions. Theoretically, we build a simple fiscal competition model to establish the linkage between local fiscal incentives and expenditure policy and consequently, capital movement. The key prediction of the model, borne out by data from Chinese provinces spanning 2004–2013, is that an increase in the local corporate income tax-sharing ratio, which proxies fiscal incentives offered to local governments, motivates local governments to compete for capital investment through increased public expenditures. Our results contribute to the fiscal federalism literature by showing that local fiscal incentives significantly shape policy choices and local economic performance. In addition, by exploring fiscal incentives offered to local governments, we offer a novel explanation for the unusually high investment rate in China that has been sustained over a prolonged period of time.

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto