Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • BOFIT Discussion Papers
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • BOFIT Discussion Papers
  • Näytä viite

Probability of default models of Russian banks

Peresetsky, Anatoly; Karminsky, Alexandr; Golovan, Sergei (20.12.2004)

Avaa tiedosto
116251.pdf (284.4Kt)
Lataukset: 

Peresetsky, Anatoly
Karminsky, Alexandr
Golovan, Sergei

Julkaisusarja

BOFIT Discussion Papers

Numero

21/2004

Julkaisija

Bank of Finland

2004

10.1007/s10644-011-9103-2
Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-201408072156
Tiivistelmä
This paper presents results from an econometric analysis of Russian bank defaults during the period 1997 2003, focusing on the extent to which publicly available information from quarterly bank balance sheets is useful in predicting future defaults.Binary choice models are estimated to construct the probability of default model. We find that preliminary expert clustering or automatic clustering improves the predictive power of the models and incorporation of macrovariables into the models is useful.Heuristic criteria are suggested to help compare model performance from the perspectives of investors or banks supervision authorities.Russian banking system trends after the crisis 1998 are analyzed with rolling regressions. Keywords: banks, Russia, probability of default model, early warning systems

Julkaisuhuomautus

Published in Economic Change and Restructuring, 2011, 44(4), 297-334 an Published in Russian in Economics and Mathematical Methods (ЭКОНОМИКА И МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ), 2007, v.43, n.3, pp. 37-62 as Banks’ probability of default models (МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ ДЕФОЛТА БАНКОВ).

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto