Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • BOFIT Discussion Papers
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • BOFIT Discussion Papers
  • Näytä viite

Equilibrium exchange rates in transition countries : Evidence from dynamic heterogenous panel models

Kim, Byung-Yeon; Korhonen, Iikka (20.12.2002)

Avaa tiedosto
106270.pdf (513.6Kt)
Lataukset: 

Kim, Byung-Yeon
Korhonen, Iikka

Julkaisusarja

BOFIT Discussion Papers

Numero

15/2002

Julkaisija

Bank of Finland

2002

Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-201408072022
Tiivistelmä
We use a dynamic heterogeneous panel model to estimate real equilibrium exchange rates for advanced transition countries.Our method is based on out-of-sample estimations from middle-income and high-income countries, and we use a pooled mean group estimator.We find that exchange rates have converged in recent years in five transition countries (Czech Republic, Hungary, Poland, Slovakia, and Slovenia) with real equilibrium exchange rates expressed in the US dollars.However, we also find that the currencies of the transition countries studied are substantially overvalued if real effective exchange rates are used. Keywords: exchange rates, transition economies, dynamic heterogeneous panel estimations JEL Classification: C33, F31, P27

Julkaisuhuomautus

Published in Economic Systems vol 29, no 2 (2005), pp. 144-162

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto