Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite

Wavelet decomposition of the financial cycle : An early warning system for financial tsunamis

Rahoitussyklien aallokkeet – varhaisen varoituksen mittari finanssitsunameille
Voutilainen, Ville (31.05.2017)

Avaa tiedosto
BoF_DP_1711.pdf (1.738Mt)
Lataukset: 

Voutilainen, Ville

Julkaisusarja

Bank of Finland Research Discussion Papers

Numero

11/2017

Julkaisija

Bank of Finland

2017

Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-201706021318
Tiivistelmä
Tässä työssä esitettään tapa estimoida finanssisykliä aallokeanalyysin avulla. Kolme finanssimarkkinoiden kannalta oleellista muuttujaa – yksityinen luotonanto, asuntojen hinnat sekä osakkeiden hinnat – jaotellaan taajuus-aikatasossa käyttäen aallokkeisiin perustuvaa multiresoluutioanalyysiä. Tuloksena saadut aallokeperäiset osasarjat kootaan yhdistelmäindikaattoriksi, joka edustaa finanssisyklin estimaattia. Aallokeperäiset osasarjat valitaan yhdistelmäindeksiin painottamalla niiden ominaisuuksia pankkikriisien ennustamisessa. Kahden erilaisen toteumatestin perusteella aallokeperäinen finanssisykliestimaatti toimii paremmin pankkikriisien ennustajana kuin luottokannan ja BKT:n suhde sekä toinen vastaava finanssisykli-indikaattori, joka rakennettiin samalla tavalla kuin Schülerin ym. tutkimuksessa (2015).
 

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto