Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite

Why do bank runs look like panic? : a new explanation

Chen, Yehning; Hasan, Iftekhar (01.07.2006)

Avaa tiedosto
127672.pdf (537.2Kt)
Lataukset: 

Chen, Yehning
Hasan, Iftekhar

Julkaisusarja

Bank of Finland Research Discussion Papers

Numero

19/2006

Julkaisija

Suomen Pankki

2006

Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-20140807678
Tiivistelmä
This paper demonstrates that, even if depositors are fully rational and always choose the Pareto dominant equilibrium when there are multiple equilibria, a bank run may still occur when depositors' expectations of the bank's fundamentals do not change.More specifically, a bank run may occur when depositors learn that noisy bank-specific information is revealed, or when they learn that precise bank-specific information is not revealed.The results in this paper are consistent with empirical evidence about bank runs. It also implies that suspension of convertibility can improve the efficiency of bank runs. Key words: bank run, banking panic, suspension of convertibility JEL classification numbers: G21, G28

Julkaisuhuomautus

Published in Journal of Money, Credit and Banking, Volume 40, Issue 2-3 , March/April 2008, Pages 535-546

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto