Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite

Banks' option to lend, interest rate sensitivity, and credit availability

Hasan, Iftekhar; Sudipto, Sarkar (08.07.2002)

Avaa tiedosto
104461.pdf (434.5Kt)
Lataukset: 

Hasan, Iftekhar
Sudipto, Sarkar

Julkaisusarja

Bank of Finland Research Discussion Papers

Numero

15/2002

Julkaisija

Suomen Pankki

2002

Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-20140807159
Tiivistelmä
Interest rate risk is a major concern for banks because of the nominal nature of their assets and the asset-liability maturity mismatch.This paper proposes a new way to derive a bank's interest rate sensitivity, by examining separately the effects of interest rate changes on existing loans (loans-in-place) and potential loans (loans-in-process).A potential loan is shown to be equivalent to an American option to lend, and is valued using option theory.An increase in interest rates usually has a negative effect on existing loans.However, if both deposit and lending rates rise by the same amount, the value of a potential loan generally increases. Hence a bank's lending slack (ratio of loans-in-process to loans-in-place) will determine its overall interest rate risk. Empirical evidence indicates that low-slack banks indeed have significantly more interest rate risk than high-slack banks.The model also makes predictions regarding the effect of deposit and lending rate parameters on bank credit availability.Empirical tests with quarterly data are generally supportive of these predictions. Key words: interest rate risk, option to lend, bank's lending capacity, maturity intermediation

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto