Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite

Testing the expectations hypothesis of the term structure of interest rates in the presence of a potential regime shift

Lanne, Markku (21.12.1999)

Avaa tiedosto
91803.pdf (257.0Kt)
Lataukset: 

Lanne, Markku

Julkaisusarja

Bank of Finland Research Discussion Papers

Numero

20/1999

Julkaisija

Suomen Pankki

1999

Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-20140807636
Tiivistelmä
The expectations hypothesis of the term structure of interest rates is tested using monthly Eurodollar deposit rates for maturities 1, 3 and 6 months covering the period 1983: 1996:6.Whereas classical regression-based tests indicate rejection, tests based on a new model allowing for potential but unrealized regime shifts provide support for the expectations hypothesis.The peso problem is modelled by means of a threshold autoregression.The estimation results suggest that potential regime shift had an effect on expectations concerning the longer-term interest rate only for a short while in the early phase of the sample ??ri?d, when interest rates were at their highest. Key words: peso problem, TAR models, term structure of interest rates

Julkaisuhuomautus

Ilmestynyt myös Manchester School 71 ; 2003.

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto