Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite

Sticky information models in Dynare

Verona, Fabio; Wolters, Maik H. (05.05.2013)

Avaa tiedosto
171788.pdf (589.9Kt)
Lataukset: 

Verona, Fabio
Wolters, Maik H.

Julkaisusarja

Bank of Finland Research Discussion Papers

Numero

5/2013

Julkaisija

Bank of Finland

2013

Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-20140807607
Tiivistelmä
Macroeconomic models with sticky information include an infinite number of lagged expectations. Several authors have developed specialized solutions algorithms to solve these models under rational expectations. We demonstrate that it is also possible to implement this class of models in Dynare - a widely used software package for solving dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) models. Using the Dynare macro language one can easily construct and change the required large number of lagged expectation terms. We assess the accuracy of simulations run with different truncation points for the lagged expectations terms and find that the solution is reasonably precise even for moderate truncation points. Keywords: sticky information, Dynare, macro-processor, lagged expectations

Julkaisuhuomautus

Published in Computational Economics, Volume 43, Issue 3, March 2014, Pages 357-370

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto