Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite

Multiple uncertainty, forward-futures markets and international trade

Viaene, Jean-Marie; Zilcha, Itzhak (23.01.1995)

Avaa tiedosto
SP_DP_1995_03.pdf (776.4Kt)
Lataukset: 

Viaene, Jean-Marie
Zilcha, Itzhak

Julkaisusarja

Bank of Finland Research Discussion Papers

Numero

3/1995

Julkaisija

Suomen Pankki

1995

Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-20140807485
Tiivistelmä
The optimum behavior of a competitive risk-averse international trader who supplies or demands commodities invoiced in foreign currency is examined when his profits are subject to several forms of risk: production, domestic cost, the exchange rate and the commodity price.The focus of the analysis lies in the optimality conditions for the level of trade and the extent of forward exchange and commodity futures commitments.New results on the implications of the framework for the separation and the double-hedging theorems are derived.The behavior of the same firm with and without complete markets is compared and conditions are obtained for a domestic price guarantee or a gradual introduction of missing markets to promote the level of international trade. (JEL D81, D84, F19, F31)

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto