Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite
  •  
  • Suomen Pankki
  • Bank of Finland Research Discussion Papers
  • Näytä viite

The effects of competition on banks' risk taking with and without deposit insurance

Niinimäki, Juha-Pekka (19.12.2000)

Avaa tiedosto
97253.pdf (127.1Kt)
Lataukset: 

Niinimäki, Juha-Pekka

Julkaisusarja

Bank of Finland Research Discussion Papers

Numero

21/2000

Julkaisija

Suomen Pankki

2000

Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-20140807248
Tiivistelmä
We consider the joint effect of competition and deposit insurance on risk taking by banks when the riskiness of banks is unobservable to depositors.It turns out that the magnitude of risk taking depends on the type of bank competition.If the bank is a monopoly or banks compete only in the loan market, deposit insurance has no effect on risk taking.In that case the banks are too risky but extreme risk taking is avoided.In contrast, introducing deposit insurance increases risk taking if banks compete for deposits. Then, deposit rates become excessively high and force the banks to take extreme risks.Regarding the effects of increasing competition when there is deposit insurance, the results imply that deposit competition encourages risk taking but loan market competition does not.Our results can be extended more generally to insurance guaranty funds. Keywords: Deposit insurance, Insurance guaranty funds, Bank and insurance regulation, Moral hazard, Credit rationing, Financial Fragility.

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto