Haku

Tutkimuksessa tarkastellaan velkakirjan hinnan määräytymistä modernista portfolioteoriasta peräisin olevassa arbitraasikehikossa. Erityisesti käsitellään Coxin, Ingersollin ja Rossin (CIR) intertemporaalista hinnoittelumallia ...

We assess the benefits of using frequency-domain information for active portfolio management. To do so, we forecast the bond risk premium and equity risk premium using a methodology that isolates frequencies (of the ...