Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • På svenska
    • In English
  • Suomeksi
  • På svenska
  • In English
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä viite 
  •   Kaisu etusivu
  • Finanssivalvonta
  • Muut julkaisut
  • Näytä viite
  •  
  • Finanssivalvonta
  • Muut julkaisut
  • Näytä viite

Modeling shocks in long-term equity returns

Ronkainen, Vesa; Alho, Juha (15.03.2009)

Avaa tiedosto
172501.pdf (1.892Mt)
Lataukset: 

Ronkainen, Vesa
Alho, Juha

Julkaisusarja

Finanssivalvonta. Tutkimukset

Numero

1/2009

Julkaisija

Finanssivalvonta

2009

Tekijänoikeudet
Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on

https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-201408071727
Tiivistelmä
In this paper we develop a model for equity returns that is aimed at long-term forecasting and risk management applications. We first analyse the yearly S&P 500 total return index data and review some common models for equity returns. Subsequently we develop a Gamma Jump Random Walk model for equity returns and estimate it through the Maximum Likelihood and Markov Chain Monte-Carlo methods. In the final section we present simulations of the model. Avainsanat/Nyckelord/Keywords: Equity return shocks, jump random walk, risk management

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuvuodetJulkaisijatJEL-luokituksetSivukartta

Aineiston tallentajille

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Tietosuojaseloste
Saavutettavuusseloste
Suomen Pankin kirjasto
PL 160
00101 Helsinki
Puh. 09 183 2661
Sijainti: Rauhankatu 19, Helsinki

Palvelun tuottaja
Kansalliskirjasto