Uudet vakavaraisuussäännöt - EKP:n näkökulma

Abstract

Baselin pankkivalvontakomitea on ehdottanut Baselin sopimuksen (Capital Accord) perusteellista uudistamista. Uudistuksen tavoitteena on tehostaa vakavaraisuussääntelyä ja edistää pankkijärjestelmän vakautta. Baselin sopimuksen ehdotetut uudistukset parantaisivat tehokkuutta, koska sopimuksen kattavuutta laajennettaisiin ja sen säännöistä tulisi aiempaa ennakoivampia.Vakaus taas paranisi sen vuoksi, että pääomavaatimukset mitoitettaisiin aiempaa tarkemmin suhteessa yksittäisten pankkien ottamiin riskeihin.Lisäksi ehdotuksessa tuetaan pankkien oman riskienhallinnan kehittämistä, koska pankkien sisäisiä asiakasriskiluokituksia voidaan hyödyntää pääomavaatimusten asettamisessa (sisäiseen asiakasriskiluokitukseen perustuva menetelmä). Valvontaviranomaisten ja kansainvälisen yhteistyön kannalta riskien huomioonoton parantaminen vakavaraisuuslaskennassa on haaste. Haasteet johtuvat ensiksikin siitä, että sisäiseen asiakasriskiluokitukseen perustuvan menetelmän mukainen vakavaraisuuslaskenta kasvattaa pääomavaatimusten volatiliteettia ja suhdanneherkkyyttä.Pankkien on siten mahdollisesti kasvatettava pääomapuskureitaan minimivaatimuksia suuremmiksi voidakseen välttää pääomavajeen laskusuhdanteessa.Uuden sääntelyjärjestelmän ollessa käytössä valvojien olisi harkittava pankkien kannustamista kehittämään sisäisiä riskienarviointimenetelmiään siten, että niissä otetaan aiempaa paremmin huomioon riskien aikaulottuvuus ja keskitytään pääomapuskurien riittävyyteen.Lisäksi valvojat voivat ottaa käyttöön muita, täydentäviä sääntelytoimia. Rahoitusjärjestelmän vakautta parantaisi, jos riittävän suuri joukko pankkeja ottaisi vakavaraisuuden laskennassa käyttöön menetelmän, jossa riskit otetaan aiempaa paremmin huomioon ja joka perustuu riittävän vakaaseen sisäiseen asiakasriskiluokitukseen. Toiseksi haasteet johtuvat ehdotuksessa olevasta esityksestä, että valvontaviranomaiset ja markkinaosapuolet valvoisivat pankkien riskinottoa ja niillä olisi myös sanktiovaltaa.Uudistettuun Baselin sopimukseen sisältyy kolme osiota eli pilaria: minimipääomavaatimusten laskenta, pankkivalvontaprosessin vahvistaminen ja ns. markkinakurin edellytysten parantaminen.Ne täydentävät toisiaan, mikä on olennaista, jotta luottolaitosten turvallisuutta ja vakautta voidaan edistää.Jotta uudistukset olisivat tehokkaita ja pankeille voitaisiin taata tasapuoliset kilpailuedellytykset kansainvälisillä markkinoilla, on valvontakäytäntöjä lähennettävä, kansainvälisiä kirjanpitokäytäntöjä yhdenmukaistettava ja pankkien julkistamisvelvoitteita lisättävä.Nämä uudistukset ovat erityisen tärkeitä EU:n laajuisten, yhtenäisten rahoitusmarkkinoiden kannalta.