Haku

To study the presence of a risk-taking channel in the US, we build a comprehensive dataset from the syndicated corporate loan market and measure monetary policy using different measures, most notably Taylor (1993) and Romer ...

Euroalueella negatiivisen keskuspankkikoron aikakausi on kestänyt jo puolitoista vuotta.

Eurojärjestelmän kansalliset keskuspankit voivat poikkeuksellisissa tilanteissa myöntää pankeille luottoa myös muiden kuin rahapolitiikan operaatioiden kautta.

Kuten yksityishenkilön, myös keskuspankin täytyy varmistua, että sen kumppanit eli rahapolitiikan luotto- ja talletusoperaatioissa vastapuolina toimivat pankit ovat maksukykyisiä.

Päivittäin julkaistavat erilaiset viitekorot ovat rahoitusmarkkinoiden toiminnan selkäranka. Viitekorkoja käytetään laajasti taloudellisissa sopimuksissa sekä rahoitusinstrumenttien ja johdannaisten hinnoittelussa ja ...

Henkilökohtainen pankkitili on olennainen osa meidän kaikkien päivittäistä asioiden hoitoa ja maksamista. Pankeilla on puolestaan omat tilinsä keskuspankissa ja pankit käyttävät näitä tilejään moniin käyttötarkoituksiin.

We study the impact of China’s 2013 implementation of Basel III on bank risk-taking and its responses to monetary policy shocks using confidential loan-level data from a large Chinese bank. Guided by theory, we use a ...

The European Systemic Risk Board (ESRB) recently issued a recommendation on the use of early warning indicators in macroprudential decisions involving the countercyclical capital buffer (Basel III framework). In addition ...

The severe recessions following the global financial crisis of 2007–2008 left numerous European banks with acutely distressed loan books. In the subsequent recovery, bank lending in Europe has fallen dramatically behind ...

Since its inception the Eurosystem has implemented its monetary policy through credit operations conducted as tenders. In these operations, the Eurosystem grants credit against collateral to euro area banks in order to ...