Haku

The 2008 global financial crisis highlights the importance of securitization and crash risk. Yet there is a dearth of papers exploring the link between securitization and crash risk. We analyze 7,096 securitization deals ...

Unit root methods have long been used in detection of financial bubbles in asset prices. The basic idea is that fundamental changes in the autocorrelation structure of relevant time series imply the presence of a rational ...

EY-integraatio vaikuttaa merkittävästi Pohjoismaiden keskuspankki en toimintaan riippumatta siitä, minkälaisiin integraatioratkaisuihin lopulta päädytään. Muutospaineet johtuvat siitä, etteivät Pohjoismaat voi olla ottamatta ...

Tutkimuksessa tarkastellaan rahoitusmarkkinoiden yleisen tasapainon ja taloudenpitäjäsektorien portfoliovalinnan mallittamista konsistentissa rahoitusvaateittain disaggregoidussa rahoitusvirtakehikossa. Tarkastelun pohjana ...

European banks have been criticized for holding excessive domestic government debt during economic downturns, which may have intensified the diabolic loop between sovereign and bank credit risks. By using a novel bank-level ...

Tutkimuksessa on selvitetty lokakuussa 1931 tapahtunutta Suomen luopumista kultakannasta. Tavoitteena on ollut selvittää, mikä ajoi Suomen Pankin siihen tilanteeseen, että oli tehtävä talouspoliit!isen ajattelun vastainen ...

Tässä tutkimuksessa tarkastellaan rahoituksen välitystä ja erityisesti rahoituslaitoksia viimeaikaisen teoreettisen ki,rjallisuuden valossa. Aluksi dokumentoidaan rahoitusjärjestelmän keskeiset piirteet Suomessa ja eräissä ...

Suomen Pankissa toimi touko-syyskuussa 1989 esitutkimusprojekti, jonka tavoitteena oli selvittää mitä rahoitusmarkkinatilastoja olisi saatavissa tai konstruoitavissa Suomesta vuosilta 1860 - 1980. Esitutkimusprojektin ...

Suomen Pankin tutkimusosastolla toimi touko-syyskuussa 1989 esitutkimusprojekti, jonka tavoitteena oli selvittää mitä rahoitusmarkkinatilastoja Suomessa. 1860-luvulta nykypäivään olisi saatavissa tai konstruoitavissa sekä ...

​I propose a financial stress index (FSI) for the Finnish financial system that aims to reflect the functionality of the financial system and provide an aggregate measure of financial stress in the money, bond, equity and ...