Haku

Unit root methods have long been used in detection of financial bubbles in asset prices. The basic idea is that fundamental changes in the autocorrelation structure of relevant time series imply the presence of a rational ...

This paper studies the formation of inflation expectations in the euro area. We first analyse the forecast accuracy of ECB inflation projections relative to private sector forecasts. Then, using the ECB Survey of Professional ...

Eurojärjestelmän laajennetun omaisuuserien osto-ohjelman vaikutukset näkyvät jo rahoitusmarkkinoilla. Nämä ohjelman saavutukset ovat keskuspankin kannalta kuitenkin vain välitavoitteita, joiden kautta osto-ohjelma kanavoituu ...

The effects of the Eurosystem’s expanded asset purchase programme (EAPP) are already visible on the financial markets. The achievements of the programme are, however, only intermediate goals from a central bank perspective, ...

We analyse the performance of financial market variables in nowcasting Finnish quarterly GDP growth. Especially, we assess if prediction accuracy is affected by the sampling frequency of the financial variables. Therefore, ...

We consider the effectiveness of unit root exuberance tests in predicting banking crises. Using a sample of 15 EU countries over the past three decades, our crisis dating follows the scheme of the European Systemic Risk ...

The protraction of the recession following the financial crisis weakened Finland's growth potential, while population ageing and the accumulation of public debt continue to weigh on growth prospects. In spite of the economy's ...

Miksi pidämme vaaleja ja kansanäänestyksiä riskitapahtumina, vaikka ne ovat kiinteä osa demokratiaa?

Maailmantalouden näkymät ovat synkentyneet nopeasti ja epävarmuus on lisääntynyt, arvioi Kansainvälinen valuuttarahasto IMF 22.4. julkaistussa ennusteessaan. Taustalla on räjähdysmäisesti lisääntynyt epävarmuus, kun ...